外资回流点燃A股三大主线节后买买买机会已就位，别再犹豫

港股假期里突然暴涨不是空穴来风，恒生科技一度冲高近4%，中芯国际单日暴涨超9%，创历史新高。我跟你说，这背后是美联储降息预期和突破的双重信号，换句话说，就是全球资金在重新给中国资产定价。高盛把中芯目标价上调到95港元，摩根大通把阿里目标价上调45%，外资动得挺猛，意思就是外面的钱有了新主意，你不动还真可能被甩在后面。就是说，节后A股很难再走那种“高开低走”的老路。

市场的多方反应已经很清楚北向资金单月流入近400亿，内资节前普遍降仓避险，外资在假期里反向扫货，形成了预期差的博弈。真心的，这类资金博弈往往决定开盘第一周的方向。问句一个你准备好了迎接北向回流带来的挤压式行情吗？反正，历史数据也支持节后有补涨的可能，融资余额和两融杠杆都给了行情弹药。

结构性机会已经落地成形，三大主线各自有料第一，半导体国产替代有设备和材料需求落地，华为910C量产和Sora 2推动算力扩容，北方华创、沪硅产业等订单排到明年Q1。就是技术面上中芯形成“突破颈线+MACD金叉”，很有节后补涨的逻辑。第二，与算力扩散带动光模块、服务器与应用放量，中际旭创、工业富联等业绩预期向好。第三，流动性宽松利好资源品，铜铝等基建和新能源需求放大，紫金矿业、北方稀土会受益。太厉害了，这些都不是空中楼阁。

风险管理必不可少，部分科技股PE已处高位，短期获利盘兑现会带来震荡，建议避开纯概念炒作标的。操作上可以三线布局进攻型聚焦半导体与算力，弹性线配置资源与新能源，稳健线放高股息金融与通信，仓位控制在理比例。交易纪律要写在脸上科技以5日均线为防守，破位减仓；持币者节后不追高，等回踩再进；若沪指放量破3000点，全面降仓。记住一句老话，稳着点儿，别急着上赶。

市场就像在动来的电梯，政策是电机，资金是动力，三大主线是关键楼层。跟着方向走，别在门口犹豫，错过第一桶金可不是小事。反正，我跟你说，准备好工具和节奏，你就有机会在这趟上行里占个好位。